首页>资讯>正文
浙商证券:给予中科曙光买入评级
2023-06-14 20:27:38    来源:证券之星


(资料图)

浙商证券股份有限公司刘雯蜀,李佩京近期对中科曙光进行研究并发布了研究报告《中科曙光深度报告:“中科系”算力体系核心平台,算力需求爆发背景下全面获益》,本报告对中科曙光给出买入评级,当前股价为55.41元。

中科曙光(603019)  中科曙光是我国核心信息基础设施领军企业  中科曙光成立于1996年,实控人为中科院,是我国核心信息基础设施领军企业,公司在高性能计算、存储、安全、数据中心等领域拥有深厚的技术积淀和领先的市场份额,并充分发挥高性能计算优势,布局智能计算、云计算、大数据等领域的技术研发,打造全栈自主的计算产业生态,同时公司是中科系核心孵化平台,参控股的多项中科系优质资产已步入收获期,2018-2022年公司实现归母净利润4.3/5.9/8.2/11.8/15.4亿元,同比增长39.4%/37.9%/38.5%/31.3%。  通用计算:党政下沉、央国企信创、行业信创三大因素驱动下,潜在空间达1962亿元  在通用计算领域,传统服务器业务未来有望在党政下沉叠加电子政务推广、央国企信创、行业信创发力三大因素下实现放量,我们预计国内服务器信创潜在国产替代空间有望达1962亿元。  智能计算:智能算力需求高增,驱动公司AI服务器放量,公司长期有望持续受益于算力租赁业务  千亿参数AI大模型浪潮带来的训练推理需求驱动智能算力需求高增,根据IDC,2021-2026年中国人工智能加速服务器市场规模CAGR预计为15.82%,2026年市场规模将达到123.4亿美元,根据IDC、浪潮信息发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》,2021-2026年中国智能算力规模CAGR达52.3%,显著高于同期通用算力规模CAGR18.5%;目前公司基于海光、寒武纪已推出多款AI服务器,并前瞻布局了智算中心建设业务,未来有望持续获益。?先进计算:国家超算互联网布局启动,新基建驱动超算中心建设提速2020年4月,发改委首次明确了新型基础设施的内涵和范围,作为新基建的一部分,超算中心建设快速推进,2023年4月,国家超算互联网工作启动会宣布国家超算互联网联合体正式成立,科技部表示到2025年底,国家超算互联网将可形成技术先进、模式创新、服务优质、生态完善的总体布局,成为支撑数字中国建设的“高速路”,超算建设再提速。  子公司:“中科系”核心技术孵化平台,旗下多项优质资产步入收获期  作为中科院顶级技术孵化平台,公司控股及参股了海光信息、中科星图、曙光云、中科方德、中科三清、中科天机、曙光数创等多项优质资产,已逐步迈入收获期:海光信息是我国领先的国产x86架构CPU+GPU领先企业,2022年营收增速121.8%,归母净利润增速145.6%;曙光数创是以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,2022年营收增速27.01%,归母净利润增速24.72%,科星图是我国空天地信息化领域龙头企业,2022年营收增速51.6%,归母净利润增速10.2%。  盈利预测与估值  我们预计公司23-25年营收152.99/179.99/212.95亿元(+17.61%/17.65%/18.31%),归母净利润20.26/26.54/32.79亿元(+31.22%/30.97%/23.54%),选择同行业公司浪潮信息、紫光股份作为可比公司,同时结合公司业务竞争力与稀缺性,首次覆盖,给与“买入”评级。  风险提示  AI大模型相关技术进展不及预期;相关政策推进不及预期;国际形势变化超出预期;研发进展不及预期;芯片等供应不足影响建设进展。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券王紫敬研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.7%,其预测2023年度归属净利润为盈利20.3亿,根据现价换算的预测PE为39.96。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有20家机构给出评级,买入评级16家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为60.4。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中科曙光(603019)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

〖 证星研报解读 〗

本文不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。

关键词:

浙商证券:给予中科曙光买入评级

浙商证券股份有限公司刘雯蜀,李佩京近期对中科曙光进行研究并发布了研2023-06-14

中国是制造大国还是制造强国_中国是制造大国服务不仅包括售后服务更包括|讯息

1、作为世界第一制造大国。2、中国500多种主要工业产品中有220多种产量2023-06-14

世界今热点:2023年甘肃省普通高等学校体育、艺术类专业招生工作实施办法

为规范实施2023年甘肃省普通高等学校体育、艺术类专业招生工作,确保招2023-06-14

广东广州南沙:开发开放再提速

今年6月,《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》(以下简2023-06-14

全球视点!中牧股份: 为保证投资者获得信息的公平,公司会在定期报告中披露股东人数

中牧股份(600195)06月14日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。2023-06-14

热点!四方光电: 目前,公司拥有的热导、热催化、超声波、激光拉曼等气体传感器技术均可以用于氢气传感器开发

四方光电68866506月14日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题投资2023-06-14

富含胶原蛋白的食物有哪些_富含胶原蛋白的食物|环球今头条

你们好,最近小品发现有诸多的小伙伴们对于富含胶原蛋白的食物有哪些,2023-06-14

天空体育:迈阿密国际表示有意让阿尔巴加盟与梅西再联手

直播吧6月14日讯据天空体育最新消息,迈阿密国际表达了对阿尔巴的兴趣2023-06-14

男生说猫屎臭被头上扣饭?官方回应:已经处理_讯息

据报道,近js日天津大学一男生因说猫拉屎臭,被同校女生用饭扣头,此事2023-06-14

益丰药房涨5.24%,开源证券一个月前给出“买入”评级|全球微速讯

今日益丰药房(603939)涨5 24%,收盘报38 55元。2023-06-14

【环球新视野】边伯贤晒图宣传EXO新专辑截掉SM公司logo

6月13日,边伯贤ins晒图宣传EXO新专辑,被发现截掉了SM公司logo,引发2023-06-14

精彩看点:*ST全筑涨停,现报2.3元

乐居财经邓如菲6月14日,截至13:49,*ST全筑(SH:603030)涨停,上涨5 022023-06-14

天天观天下!16日前河南晴热控场、谨防中暑!周末再迎降水

今起三天高温是我省天气的主旋律,上午在阳光的加持下,全省气温节节高2023-06-14

广西财政统筹130亿元支持79个重大项目建设|今日热议

广西新闻网-广西日报南宁讯(记者周红梅)为推动经济运行加快恢复好转2023-06-14

当前要闻:2023公共基础知识经济知识:市场经济的基本规律

市场经济在运行中依靠内在规律发挥作用,今天我们来了解一下市场经济的2023-06-14

广州博士入户年龄要求多少岁?

广州博士入户年龄需要在50周岁以下。国外博士入户广州和国内博士入户广2023-06-14

十款独立游戏即将首日加入XGP 包括《星之海》等

XboxGamesShowcaseExtended上,Xbox宣布了10款即将在登陆Xbox平台时首2023-06-14

每日观点:基金分红:东方臻选纯债债券基金6月16日分红

6月14日发布《东方臻选纯债债券型证券投资基金2023年第2次分红公告》。2023-06-14

【全球速看料】首笔“商转公”贷款成功办结

□本报记者刘艳“真没想到,商业住房贷款直转公积金贷款这么方便,不但2023-06-14

全球快讯:交通银行临汾新百汇支行持续开展防范非法集资宣传活动

为加强宣传的针对性和有效性,提升社会公众对非法集资的识别能力和防范2023-06-14

如何解决电脑连接网络不能访问Internet问题 电脑连网络但是不能访问 焦点速递

电脑是现在十分常用的工具之一,有些用户遇到了连接网络不能访问Intern2023-06-14

2023年土地流转公司上市龙头大全(2023/6/14)

2023年土地流转公司上市龙头大全(2023 6 14),土地流转公司上市龙头有2023-06-14

can not help doing sth(can not help)

关于cannothelpdoingsth,cannothelp这个很多人还不知道,现在让我们一2023-06-14

世界要闻:金达威(002626):6月13日北向资金减持14.05万股

6月13日北向资金减持14 05万股金达威。近5个交易日中,获北向资金减持2023-06-14

环球视点!以“协作+”聚力 以“特色+”赋能四川什邡围绕优势抓产业创新

近日,在四川省德阳什邡市湔氐镇的一户食用菌家庭农场里,场主张杨一家2023-06-14

滚动
资讯